新浪科技 徐利

国务院办公厅今日印发《互联网金融风险专项整治工作实施方案》（以下简称《实施方案》），对互联网金融风险专项整治全面部署，要求对P2P网贷、股权众筹、互联网保险等领域进行集中整治，并要求明年3月底前完成整治工作。

随后，央行、证监会、银监会、保监会、工商总局等部委相继出台多个相关配套政策，明确各自的整治重点。

《实施方案》公布后，各家互联网金融企业高管以及业内分析人士都在第一时间发表了自己的看法。多位高管认为合规性对于企业是至关重要的，甚至可能会成为“生死劫”；短期内，方案肯定会对行业形成一定冲击，但是长期来看还是会对行业起到净化作用的。

广东互金协会会长、PPmoney万惠董事长陈宝国：监管思路逐渐明朗

10月13日，国务院办公厅正式发布《关于印发互联网金融风险专项整治工作实施方案的通知》，这个高规格的实施方案，体现了国家对于互联网金融这个新兴行业的高度关注。

从此次发布的具体内容来看，整治方案表现出了监管政策的延续性，对监管责任主体、监管红线、资金存管等都提出了明确要求，而且更为细化、可执行性强。

该整治方案以“鼓励和保护真正有价值的互联网金融创新”为出发点，对于整个行业的影响都是积极的。伴随着互联网金融行业监管思路的明朗化，一直坚守行业底线、符合监管要求的互联网金融企业将迎来更好的发展机遇，中国互联网金融将呈现健康创新规范发展的大趋势。

陆金所董事长兼CEO计葵生：互金企业不能依赖“被监管”

“乱拳打死老师傅”，中国的这句俗语正好部分体现了近几年中国互联网金融的发展现状。《实施方案》对从事金融信息或者金融服务的互联网金融平台，从市场准入、防范风险、规范市场秩序、投资者适当性管理等方面提出明确要求，采取与传统金融一样的管理标准。

监管政策的逐步明晰为互联网金融行业长久发展奠定了基础，而想要走出行业健康发展的康庄大道，互联网金融企业不应该完全依赖被动的“被监管”，而更多的应该主动自律。

《实施方案》的出台为互联网金融企业发展进一步创造了公平公正的市场环境，明确业务边界，指明规范发展方向，让互联网金融真正成为普惠金融最大主力力量，推动实体经济发展。方案专项整治的，是脱离金融监管和金融风险管理原则的所谓“金融创新”，避免由于互联网金融创新失序导致的社会及金融风险，保护投资者和社会利益。

互联网金融创新决不是钻监管的空子进行政策套利甚至欺诈投资者，真正的互联网金融创新是利用互联网技术以及数据优势，能够最大程度地优化现有金融服务，创造过往无法实现的服务方式，最终服务到传统金融之前难以覆盖到的广大小微企业以及普通投资者，降低金融服务成本，提高服务可达性。

京东金融副总裁马骥：互金企业的底线思维是风险控制

对于互联网金融企业来说，集中而来的整治并不是一件轻松的事情，然而头痛医头脚痛医脚的匆忙应付也不是长久之计。健康规范的市场，是监管施政的目标，遵守价值底线的企业，则是行业有序发展的基石。所谓“君子以思患而豫防之”，习近平总书记强调的底线思维，在互联网金融的监管机构看来，是“不发生系统性金融风险”。对于互联网金融企业而言，则是“风险控制”。将“风控”作为底线思维，依法合规经营，自然也就不用担心触碰“雷区”。

技术的飞速发展的确为“互联网+金融”拓展更多的空间，基于各种数据的模型为“降低成本、提高效率”带来了新的可能。然而，金融这个特殊的行业并不会因为“互联网+”而在本质上得到颠覆，金融的核心竞争力始终是风险控制。监管对互联网金融和传统金融采取同等的监管要求，是行业发展的必然，也是理念的进步。对于金融行业而言，新的技术同时也带来新风险点。由于互联网金融的线上化、去中心化程度更高，压力其实更大。互金企业利用技术优势实现互联网化风控，通过政策倒逼实现自我迭代升级，赢得的是未来机遇。

庞大的流量为互金企业带来了获客便利，但个人投资者金融风险意识有待提高也是现实情况。企业在恪守自身风险底线思维的同时，也有义务向个人投资者普及基本的金融知识，这也是"KYC"原则下企业进行风险控制的必然组成部分。企业在信息披露方面应透明、及时、有效，同时也应配合政府帮助个人投资者完善个人信息登记、账户实名制的工作，帮助个人投资者建立投资的风险控制底线。

另外，部分互联网金融企业自身也必须认识到，“擦边球”只是一时之计，随着行业规范的不断完善，灰色空间只会不断压缩。守不住“政策风险”的底线思维，也将难以在市场上赢得竞争力。

作为从业企业，我们很高兴地看到，政府监管部门在各个场合均强调，整治的目标是规范而不是遏制，企业应该积极配合政府，拥抱监管，在中国互联网金融协会等全国性行业自律组织的引领下，一同参与营造风险治理的金融生态环境，探索建立综合性的消费者保护机制和多元化的金融消费纠纷解决机制。互联网金融空间巨大，企业需要保持耐心，与消费者一起成长，与市场一起成长，和监管部门、社会各参与方一起守住风险控制的“底线思维”。

拍拍贷CEO张俊：合规成为互金行业生死劫

在不到2个月的时间里，政府密集出台监管规定和发布整治工作实施方案，表明政府决心将互联网金融纳入到国家大的金融监管体系中来，不让互联网金融游离于整体金融体系监管之外，防止系统性风险从非常规领域爆发。互联网金融行业将毫无意外的迎来行业洗牌的提速，合规成为生死劫。

此次发布《互联网金融风险专项整治工作实施方案》，除了互联网金融领域自身存在的问题引发外，其实还要从更宏观的层面来看才能更为清晰。持续的经济下行压力，已经造成了在银行体系内的的风险违约升高。而让监管层担心的是，随着互联网金融在这两年的快速发展，在传统的银行体系之外，单是网络借贷在9月份已经达到近7000亿的在贷余额规模，互联网金融事实上已经成为另外一个“影子银行体系”，一旦互联网金融爆发系统风险，监管无法实施有效管控，因此监管层十分急迫的将互联网金融纳入到整个国家金融监管体系中来并开始整治。

从国办发的《互联网金融风险专项整治工作实施方案》和银监会根据国办精神印发的《P2P网络借贷风险专项整治工作实施方案》来分析，对于互联网金融和网络借贷的整治工作主要围绕之前四部委印发的网贷监管暂行规定中的确定的“网贷十三条红线”来开展整治工作，内容上没有什么大的变化，可以预见的是在对合规的整治力度上会大大增强。

在两个整治实施方案中都反复强调要实施“穿透式监管”，也就意味着监管和整治工作会以平台从事的具体业务性质来定性，许多打着“智能投顾、科技金融”旗号的平台，虽然改名不叫P2P，但并不能规避监管和整治。在《互联网金融风险专项整治工作实施方案》中特别放入了一项工作原则，“打击非法、保护合法。明确各项业务合法与非法、合规与违规的边界，守好法律和风险定线。”这里释放了最重要的目的是为互联网金融树立合法、合规的标准和边界，防止互联网金融发生系统性风险。

开鑫贷总经理周治翰：行业将进入新一轮洗牌期

根据《实施方案》，互联网金融专项整治工作已经完成了信息排查、职责界定阶段工作，目前，正在有序开展清理整顿工作。2017年一季度，互联网金融专项整治将进入收官阶段，可以预见，整个行业将进入新一轮洗牌期，不合法合规的平台会被逐渐淘汰，行业环境将进一步优化，互联网金融健康发展可期。

周治翰表示，在完成专项整治之后，期待互联网金融行业建立起健全的监管长效机制，实现规范与发展并举、创新与防范风险并重，促进互联网金融健康可持续发展，切实发挥互联网金融支持大众创业、万众创新的积极作用。

投哪网CEO吴显勇：短期内将对行业形成一定冲击

互联网金融风险专项整治工作实施方案比行业预期来得迅速，短期内将对行业形成一定冲击，让不规范或存在问题的平台暴露出来。同时专项整治工作也将影响互联网理财用户对行业的信心，导致投资人对行业的信任危机。

但从长远来看，专项整治工作将促使互联网金融行业快速出清，淘汰不规范的问题平台，从而避免行业问题的积累影响整个互联网金融行业长期稳定、健康和可持续发展。

翼龙贷董事长王思聪：整治是手段而不是目的

从专项整治方案的细节来看，国家看到了互联网金融领域为社会和经济发展带来的正能量，在不发生系统性金融风险的前提下鼓励创新、打击非法经营，保护消费者合法权益。这一原则的坚持，让网贷行业的光明前景非常值得期待。整治是手段而不是目的，主要是敦促互联网金融行业回到正轨，实现稳定健康发展。

王思聪认为，开展互联网金融风险专项整治具有重要意义。一是有助于消除行业乱象，整顿行业秩序，维护金融消费者利益。二是让一些优质的互联网金融企业脱颖而出，更好地服务三农领域，服务实体经济，满足中小企业及个人的融资需求。三是有助于把握互联网金融的本质、概念及特征，为未来互联网金融监管政策的实施和完善提供更为坚实的基础。

金融工场董事长魏薇：希望行业秩序得到规范和建立

国务院今天发布的《互联网金融风险专项整治工作实施方案》其实早在上半年就已经出台了。按照实施方案指引，各级地区相关工作逐步实施落实，北京市金融局也在年中就成立了互联网金融风险专项整治工作排查小组，针对北京市的数百家平台进行了普查和排查。

个人认为，国务院当前公开此项通知，一方面是为了化解排查过程中遇到的阻力，另一方面也彰显国家希望建立互联网金融健康发展的行业秩序，维护行业发展的决心。从从业者的角度来看，我们一直希望行业的秩序能够得到规范和建立，因为只有在良好的市场环境下我们才有更多的发展空间，才能够长期可持续发展。

金信网总经理李玉维；银行存管已然成为网贷平台标配

《互联网金融风险专项整治工作实施方案》是从国家战略层面规范和监管互联网金融的工作实施方案，理念和方向与8月24日《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》大体一致。本次此次专项整治的对象，既包括按照《指导意见》要求从事信息中介服务的网贷机构，也包括以网贷名义开展经营、异化为信用中介的机构，各互金平台可以参考实施方案对镜自照。

《方案》要求P2P网络借贷平台应守住法律底线和政策红线，落实信息中介性质，不得设立资金池，不得发放贷款，不得非法集资，不得自融自保、代替客户承诺保本保息等，李玉维认为行业内之前确实有不少机构异化为信用中介，但随着监管层面对背离信息中介行为的规范，网贷市场环境将不断净化。

在李玉维看来，《方案》要求严格网贷准入管理、强化资金监测，严格要求互联网金融从业机构落实客户资金第三方存管制度，存管银行要加强对相关资金账户的监督，再次强调银行存管。银行存管已然成为网贷平台的“标配”。

懒财网CEO陶伟杰：同质化的中小平台将面临生存问题

企业的发展应该将价值聚焦、落实到具体的环节上来，无论是资产端还是资金端的服务，都要在合法合规的范围之内深耕细作。

我们希望整个互金健康发展的行业秩序能够得到规范和建立，只有在优质的行业环境下那些真正做事的企业价值才能得到更好的体现，才能有更多的创新发展空间，来做更多有意义的事情。

当问题平台被淘汰后，同质化的中小平台也将面临生存问题，唯有精准定位自身价值、筑建良好品牌形象、建设强大技术储备，才有希望趟出“一条路”。

玖富集团创始人孙雷：行业正在经过阵痛期的中后段

互联网金融整治其实已近半年，效果还是非常明显的，现在不仅仅是网络借贷平台，众筹、第三方支付等都出现了不同程度的数量下降，挤出效应也越来越明显。8月底，网络借贷监管细则正式发布，未来互金平台优胜劣汰会更加明显，行业正在经过阵痛期的“中后段”，仅仅合规已经不是制胜关键，兼顾合规和创新的平台未来的机遇也会越来越大。

一个行业成熟与否，行业集中度是判断的重要指标，也就是说行业排名前四、前五或者前七家企业所占的市场份额。这半年来，行业集中度在不断提高，就网贷行业而言，现在超过80%的平台成交量是下降的，而排名靠前的平台基本都保持了不错的增长势头。

盈灿咨询高级研究员：合规性调整是企业发展的基调

合规性调整是今年互联网金融企业发展的基调，《互联网金融风险专项整治工作实施方案》主要对于P2P网贷、股权众筹、互联网资管、房地产金融、非银行支付机构、互联网金融领域广告等几大方面提出了重点整治内容及相关要求。

其中，P2P网贷主要强调了平台应守住法律底线和政策红线，明确信息中介定位；股权众筹对于虚假项目、自筹等模式进行了严厉的限制，避免非法集资等；非银行支付机构应回归小额、快捷、便民小微支付服务的宗旨。目前整治工作正处于清理整顿阶段，互联网金融企业需要对于不合规的问题进行调整以符合监管层要求。

《互联网金融风险专项整治工作实施方案》的出台对于互联网金融的健康发展有着积极的意义，可以防范互联网金融存在诸多潜在问题，整治违法违规行为，并通过建立监管长效机制来促进互联网金融规范有序发展。

融360理财分析师：留给平台的时间已经不多了

按照监管的时间表，目前网贷行业的摸底排查工作已经结束，对于平台而言被归为哪一类并将面临何种分类处置对平台的未来发展起着至关重要的影响。分类处置工作要求与2016年11月底钱完成，留给平台的时间已经不多了，无法达到合规性要求的平台将可能面临整合甚至淘汰。

近年来非法集资形式严峻，非法集资的案件频发，部分地区案件集中暴露，并有扩散蔓延趋势， 投资理财、非融资性担保、P2P网络借贷等新的高发重点领域，禁止网贷平台开设线下理财端等规定，既有利于防范金融风险，也有利于网贷平台回归信息中介的本质属性。