周二收盘,黑天鹅再度袭击全球金融市场,美股三大股指全线重挫,令不少投资者倒吸一口冷气。今年以来,美股行情一直扑朔迷离,震荡幅度明显加大,对行情的更新速度及规模提出了更高要求。

但不同于港股同时有LV1和LV2两种行情服务,国内许多行情软件只能查看美股LV1基础行情,像美股LV2行情这样实用的投资利器少有提供。面对港美股新经济券商富途证券近日推出的美股LV2高级行情,许多刚试水美股市场的投资者不免好奇:美股LV2究竟是什么?跟LV1行情有什么区别?在实际操盘中有何作用?

首先,美股LV2行情也称Market Depth、Order Book,指各交易所的深度摆盘,展示各交易所完整的挂单队列。投资者通过LV2行情可以看到所有订单的报价人(做市商、经纪人等)、价格、数量等数据,从而做出更精确的买卖决策。熟悉港美股交易的投资者都十分重视LV2行情的价值,并将其视为精准港美股投资的必备工具。

美股LV2深度摆盘页面示意图

与LV1相比,美股LV2高级行情的主要区别在于:一是增加MPID信息,投资者可以知道挂单来源于哪个交易所,了解订单买家卖家信息;二是支持深度摆盘,可以查看交易所的所有挂单,全面掌握买卖双方的报价与挂单量。从本质上讲,LV2高级行情是将多个交易所的所有行情数据进行综合展示,无论是投资者研究个股价值抑或是判断未来市场股价走势,都可以通过LV2行情精准实现,可谓意义重大。

在实际操盘中,投资者可以从哪些方面利用美股LV2行情进行精准投资?一般而言,美股LV2高级行情主要有以下运用场景:

1. 了解股票的真实供需

熟悉美股交易的投资者都知道,美股LV1只能展示一档买卖盘,投资者无法准确判断买卖双方的力量。而LV2行情则提供多档买卖盘深度行情,投资者可以全面了解每笔订单的时间、价格和成交量,及时掌握最新价格动态,从而选择合适价格点精准出价。

举个例子,在LV1行情中只能看到AAPL的买一有1000股,卖一只有100股,投资者很可能认为买方力量强于卖方力量。而在LV2行情中,投资者则能明确看到此时买方订单1万股,卖方订单却有10万股,从而可知实际卖压力量更强。

2. 支持交易所分割分析

现阶段,美股LV1只能看到市场最优报价,无法展示深度报价的排队情况,投资者只能通过智能路由自动将委托下单到系统认为合适的交易所。而LV2高级行情支持交易所分割分析,投资者可以根据各个交易所的摆盘情况,自主指定合适的交易所完成交易。

例如:我们已确定下单价格X,此时NASDAQ在价格X的挂单非常拥挤,而NYSE这边在价格X的挂单较少,则可以选择把订单下到NYSE,从而获得更大的成交概率。

美股LV2深度摆盘MPID信息示意图

3. 了解MPID(市场参与者)信息

美股LV1行情并不提供市场参与者信息,投资者无法对买卖席位进行实时分析。而美股LV2行情则提供更多更深度的市场买家卖家信息,有助于投资者清楚分析做市商动态,做出更准确的投资决策。

4. 发现价格更优的碎股报价

美股LV1行情只显示以100股为倍数、最低100股的挂单。而美股LV2则显示交易所的全部挂单,包括1股、2股等挂单,投资者可以发现价格更优的碎股报价。简单地说,通过LV2行情可以找到比LV1行情中更合适的报价。

日前,由腾讯战略投资的互联网券商独角兽——富途证券宣布与纳斯达克、纽交所等交易所达成战略合作,将面向中国投资者开放美股LV2高级行情(NASDAQ TotalView 、NYSE OpenBook 、NYSE ArcaBook等),成为全国首家提供美股LV2高级行情的互联网券商。用户可以通过富途牛牛软件一键预约,免费获取最高价值逾三千元的美股LV2高级行情。