“汇付-西财中国小微企业指数”第二季发布

日前，汇付天下有限公司（下称“汇付天下”）与西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心共同发布 的“汇付-西财中国小微企业指数”公布其2014年第二季指数报告。

此前颇受关注的小微企业银行信贷需求和信贷满足状况，在2014年第二季有了明显的变化。调查数据显示，2014年第二季度， 21.6%的小微家庭有信贷需求，2014年第三季度，该比例下降至16.4%，下降了5.2个百分点；迫于经济不景气的生存压力，小微企业“扩张式”信贷需求的锐减度超过了“生存式”信贷需求的扩散度，导致小微信贷需求整体疲软，企业借款意愿十年来最低。

对于有信贷需求的小微家庭信贷需求是否得到满足，数据显示，2014年第二季度， 49.5%的信贷需求得到了部分或者全部满足，第三季度，该比例略有下降，为47.1%。另外，银行资金更倾向于规模较大、抵押品更充分的小微企业，中小规模的小微企业，融资之路更加艰难。

小微企业借款意愿低

在“汇付-西财中国小微企业指数”2014年第二季度的回访中，小微企业的盈利能力较2012年有明显下降。2014年第三季度亏损企业的比例上升至15.9%，与2012年的6.3%相比，激增了1.5倍。

由于盈利能力的持续下降，在贷不贷款这件事情上，小微企业显得更加谨慎。“汇付-西财中国小微企业指数”的季度回访调查中，多数的小微企业主表示，这两年生意难做，钱赚的少，鉴于目前的融资成本，短期内暂时不会考虑扩张店面或者购买设备。但值得关注的是，出现亏损的小微企业主，依然迫切地想从银行贷到周转的钱，以维持经营。

在2014年第二、三季度，亏损小微企业这种“生存性”的信贷需求较为旺盛，分别为31.9%和31.8%，变化并不明显。而盈利小微企业的 “扩张性”信贷需求从二季度的19.9%降至三季度的8%，锐减六成，导致了小微信贷需求整体疲软。

中小规模小微融资更加艰难

“汇付-西财中国小微企业指数”2014年第三季度数据显示，小微企业有47.1%的信贷需求得到了部分或全部满足。

而其中令人注意的是，由于市场资金并不宽裕，银行资金更青睐于 “硬”企业，这些小微企业资产规模更大、抵押品更加充分。比较第二、三季度的数据，大规模小微企业的信贷可得性从57.8%提高到70.6%。与之相反的是，规模中等的小微企业的信贷可得从58.3%骤降至24.2%，小规模小微企业从36.5%略升至39.2%。中小规模小微融资之路更加艰难。

然而，这些较大规模的小微企业，其亏损的比例却远远高于中小规模的小微企业。在2014年第三季度的数据中，17.4%的大规模小微企业出现了亏损，远高于中小规模小微企业的9.1%和12.8%。显然，所谓的“硬”企业其实并非意味着盈利更多、风险小。

“汇付-西财中国小微企业指数”项目组指出，银行在小微企业的信用评级和风控模型上并没有大的改观，依旧存在信息不对称，从而导致资金错配的问题。在这个方面，银行存在与互联网金融等新金融形态的合作空间。

11月20日，国务院下发《关于扶持小型微型企业健康发展的意见》，落实扶持小微企业的相关优惠政策和相关部委工作分工，进一步完善小微企业融资担保政策，鼓励新金融模式和相关企业为小微企业提供金融服务，满足他们的融资需求。可以预见，针对小微企业的金融创新将继续蓬勃发展。