上一任证监会主席郭树清在证券行业大兴创新之风，并乘势创办了一年一度高规格的证券公司创新大会。其后继者肖钢同样来自一线金融机构，肖钢初任证监会主席后，同样延续了这一积极态势，大力推动证券行业的规范和创新发展。

面对行业政策和发展环境的积极变化，包括新时代证券在内的大小券商无不紧抓机遇，致力于新一轮创新发展。“公司各个业务部门对创新业务都有着深刻的体会，所有业务部门都在积极行动。”吴小红说。

以前，国内券商只有投行、经纪、资管等几大传统业务，各个业务基本上都是割裂、隔离状态。而近两年来，不同业务开始探索和尝试打破以前存在的壁垒，加强了相互之间的协作，甚至实现了部分打通。“在公司总的风控体系和防火墙制度下，不同业务在操作上仍然隔离，但其前台业务合作模式趋同。”吴小红说。

比如私募债发行承销，从一般意义上而言属于投行业务，但在创新的语境下，可以和资管业务对接起来。私募债的投资门槛很高，属于千万元级，其投资者属于窄众群体；而资管产品的门槛相对就低很多，在几万元级别，投资者范围相对就扩大了。显然，通过创新安排，两者存在对接的空间。

同样，资管业务和投行业务、经纪业务也存在如此“打通”的可能。“其实，自有资金参与的产品都可以通过资管来做。”吴小红说，券商的自营业务需要加快向主动管理转型，这其中就包括客户资金和券商自有资金。此外，券商销售金融产品也属于“跨界”经营，横跨经纪业务和资管业务。

从具体操作来看，新时代证券这两年率先抓住两融业务试点的机会，成绩突出。按照吴小红的说法，新时代证券是“踩对了点”，目前两融收入占经纪业务的比重要比行业平均比例高很多。不过，受制于资本金的约束限制，新时代证券两融等资本中介型业务的绝对量并不是很大。

布局新三板：

新时代强势回归海淀

2012年6月，新时代证券公告，经北京证监局审批，新时代证券迁址至海淀区，成为海淀区政府引入的第一家公司级券商。

事实上，这其实算是新时代证券的一次强势“回归”。“公司迁回海淀后，成为唯一一家注册地和总部在海淀的券商。”吴小红透露，新时代证券刚刚设立了一家直投子公司，总部也设在了海淀区。

为何要回归海淀区？对于投行业而言，这个答案或许不难发现。

“海淀区以高科技为特色，有着大量的优质项目资源。不过很惭愧，新时代证券以前从来没有从海淀得到过一个项目。”吴小红坦诚，海淀区丰富的项目资源，以前仅仅为银河、中信建投、首创等少数几家券商“享用”。现在，新时代证券强势回归，必然要分杯羹。

局面很快打开。吴小红介绍说，去年年底，海淀区金融办组织成立了海淀区企业上市联盟。这个专司促进企业上市服务的机构，每两个月定期组织监管部门和券商投行人士对数十家企业进行面对面的深度培训。值得注意的是，作为这个官方机构的合作券商，新时代证券其实是抢了某大型券商的戏。

“对于新三板业务，公司今年制定了激励政策，给予政策倾斜和大力扶持。”吴小红说，新三板项目是今后券商投行、资管乃至经纪业务发展的基础和支撑，券商对于新三板业务纷纷加码，加快跑马圈地。她表示，以前新三板只是四个高新区，公司储备项目不算多；而从今年年初放开扩展到全国以后，新三板的体量会很大。

新时代证券正在做足海淀这个区域优势的文章。“新时代证券去年还担任了海淀区投促局的顾问，为海淀区招商引资提供智力支持，今年将延续。”吴小红透露说，新时代证券还加入了工信部牵头主导、互联网金融协会参与建设的“中关村大数据交易平台联盟”，成为66家联盟成员中唯一一家券商成员。此外，新时代证券正在申请加入中关村科技园的股权投资协会。