吕雅琼

当人口红利逐渐消退，产业升级大幕开启，机器人概念的火爆也如约而至。而在业界看来，这不过是机器人产业爆发前的预热，这一“看不到天花板”的产业正以蓬勃的姿态，奔向其黄金时代。

“国内机器人产业处于快速发展阶段，且会持续很长时间。保守来看，可能是5~10年。”2013年第一财经最佳分析师评选机械行业第一名、广发证券机械行业首席分析师董亚光称，如果国内机器人公司持之以恒，不断加大投入，很有可能在这段时间掌握核心技术，改善市场定位。

“用工荒”促升级带来的惊喜

伴随着“90后”逐渐走入劳动力市场，用人单位感触最深的莫过于人口红利的消退。

“人均劳动力成本近两年平均下来每年都有10%的增速。”董亚光称，从节省开支的角度，机器人对人工的替代性表现得非常明显。另一个原因是产业升级。在从量向质的转折中，提高价值链要求减少人为因素的影响，以使产品质量趋于稳定。

两大因素给机器人产业的爆发性增长提供了前所未有的空间。国际机器人联合会(IFR)统计显示，2005~2012年全球工业机器人的年均销售增长率为9%，同期中国工业机器人的年均销售增长率达到25%。中国目前的机器人密度(每万名工人所拥有的工业机器人数量)仍旧处于较低水平。中国大陆机器人密度仅为21，与发达国家和地区相差8倍~10倍。

2013年12月30日，工信部发布《关于推进工业机器人产业发展的指导意见》，提出到2020年，形成较为完善的工业机器人产业体系。IFR预计，2014年中国将成为全球最大的机器人市场。这一年也在业界被认为是中国工业机器人元年。“在未来10年，这是一个看不到天花板的行业。”申银万国投资有限责任公司总经理马龙官此前曾公开表示。

而董亚光认为，机器人产业增速也要经过与宏观经济增速的博弈，并且需要克服激烈的同业竞争可能带来的影响。“如果宏观经济整体低迷，影响到制造业的投资，也会影响到机器人的需求。另外，机器人公司之间一旦出现‘价格战’，导致利润率下滑，对经营业绩也会产生很大影响。”

关注掌握核心技术的上市公司

基于对机器人这一“看不见天花板”产业增速的一致预期，从2013年年底开始，其所属智能机器板块一路走俏，板块估值也一路攀升。

董亚光建议，最近几年可以更多关注主流行业积累深厚、股东背景较为权威的上市公司。“去年机器人在机械行业属于表现比较好的一个子行业，到今年估值已经比较高，需要兑现市场预期。主流关注度比较高的上市公司规模已经有所发展，股东背景都是国内机器人研究领域的权威机构，更有可能率先掌握核心技术。”

机器人的核心部件包括电机、伺服系统、驱动系统以及减速机。国内机器人企业成本居高不下，一是没有规模，二就是核心零部件无法自给。

董亚光介绍，机器人产业的划分可以分为两类。一类是机器人本体，比如工业机械手等；一类是系统集成，为用户企业做一些自动化的生产线。国内机器人本体生产式微，市场份额基本由国外机器人制造公司覆盖。国内机器人企业多数生产系统集成，优势主要在技术人员人工成本方面，以及对接一些规模不大的传统企业。目前国内生产机器人的上市公司，本体占比仍然较小，个别能够生产控制系统的公司，也处于初级发展阶段，产品可靠性还有待市场检验。但是如果持之以恒，不断加大投入，是有可能在未来5~10年，掌握核心技术，改善市场定位的。