刘田

4月10日上午10点，阿里巴巴全新打造的定期理财产品平台——招财宝正式上线。当天售出的产品共有6只，包括4只票据贷借款类产品和2只定制类基金产品。

《第一财经日报》记者在采访中了解到，除了阿里巴巴外，新浪和京东等互联网巨头也在打造集基金、保险以及P2P等多种产品的理财平台，并计划在不同类型产品之间进行引入和打通。

分析人士指出，招财宝平台的推出标志着互联网金融进入2.0时代，从以余额宝等货币基金主打、为投资人提供通用性的理财需求逐渐进入定制类产品，满足用户个性化需求。

升级版淘宝店

招财宝公司成立之初已和天弘基金达成战略合作协议，对招财宝平台开放余额宝用户，用户可以直接用余额宝资金购买招财宝平台产品，招财宝平台产品到期后，资金将会自动回流至余额宝。

“招财宝的推出一定程度上是为了分流余额宝过大的规模。”一家基金公司电商业务负责人对《第一财经日报》表示，一方面余额宝规模不断扩张面临的投资压力日益增加；另一方面，随着余额宝收益率的下滑，为了避免用户流失，提供更高收益率产品。

招财宝平台对理财产品的要求是具备一定期限，并且风险和收益率高于余额宝。4月10日上线的4只票据贷产品的预期收益率均在5.8%~6.5%之间。两只基金产品长城淘金理财债券和新华阿里一号保本混合并无明确的收益率区间。

事实上，早在招财宝推出之前，多家基金公司已经开设淘宝店，推出了债券基金、股票基金等多种类型产品，基金业内人士戏称，招财宝更像是升级版的基金淘宝店。

一方面，招财宝的产品类型比基金淘宝店更为明确，主打具有一定封闭期、收益率和风险比余额宝略高的产品，初期仍以低风险产品为主；另一方面，招财宝直接在淘宝理财首页上呈现，其导流和广告推广力度比基金淘宝店大很多。而基金淘宝店目前的一大问题在于没有很好的引流，除非基金公司自己进行广告推广，而且产品数量较多。

“一个是每家基金公司自己开店，一个是和阿里合伙做，显然后者获得的推广力度更大。”上述基金公司电商业务负责人表示，目前有很多基金公司都在希望加入招财宝平台的合作。

知情人士对《第一财经日报》透露，招财宝仅按照产品规模对合作方收取一定比例的技术服务费，但淘宝店除了服务费外，基金公司还面临店铺装修和客服等多项成本投入。

借款类产品成新趋势

除了主打定期理财外，借款类产品的上线成为招财宝平台一大亮点。

根据招财宝的解释，票据贷是指借入人以其持有的银行承兑汇票收款作为还款来源，并提供银行承兑汇票质押担保、以借出人为被保险人投保证保险等还款保障的借款项目，具体以双方签署的《借款协议》约定为准。招财宝平台为居间信息展示服务平台，不对借款提供任何形式的担保。

除了阿里巴巴外，新浪微财富平台的合作机构中除了基金、银行和保险外，还包括P2P公司点融网，预计P2P产品将在4月中旬登陆新浪微财富。京东金融频道列表也出现了“我要理财”、“我要贷款”、“我要认证”等多个项目，“我要理财”中除了小金库外，已有7家基金公司开设了京东官方旗舰店。

此前多位知情人士对《第一财经日报》透露，招财宝与阿里正在和多家保险公司洽谈的“支付宝9号项目”可能有一定密切关系：购买一定期限理财产品的招财宝用户，未来还可以将未到期理财产品质押获得贷款。

也有分析人士指出，招财宝平台的推出标志着互联网金融进入2.0时代，从以余额宝等货币基金为主打、为投资人提供通用性的理财需求逐渐进入定制类产品，满足用户个性化需求。