4月21日，记者走访市区银行发现，不少银行本月的理财产品预期收益率略微下调。据知情人士向记者透露，上月，有银行已经出现到期的理财产品不能按预期收益率兑付的情况。

预期收益率微跌

工商银行东莞分行某理财经理告诉记者，该行100多天的理财产品收益率在5.0%左右，而上个月能达到5.4%、5.5%左右，预计未来的收益率还会继续下降。

以东莞银行的保本理财产品为例，4月的理财产品预期收益率也比3月收益微低。记者对其官网公布的3、4月理财产品发行公告进行统计发现，4月份该行保本理财产品的最低收益率为4.6%，最高为5.4%，平均收益率为5.19%。而该行3月份的保本产品最低收益率为5.25%，最高为5.5%，平均收益率为5.391%。

东莞某股份制商业银行理财经理介绍，该行一款91天的理财产品预期收益率为5.5%，另一款183天的产品预期收益为5.6%，而这两款理财产品上一期的预期收益率均为5.7%。

东莞市理财规划师协会会长马志平分析，四月份理财产品预期收益率下跌是正常的。每到月末、季末、半年末、年末这几个节点，理财产品的预期收益率都比较高。

“降下来的因素是比较复杂的。原因之一是第一季度刚刚过去，上季末各银行已经通过了人民银行的考核，压力没那么大了”，马志平说，由于人民银行在季末等节点对各银行进行指标考核，银行对钱的需求量较大，会提高理财产品的利率来吸收资金。

非保本理财收益不达预期

银行业有内部人士透露，某银行的非保本理财产品兑付不了预期收益，“银行内部人士非常头疼”。他说，“收益率不能兑付的趋势可能会越来越严重。银行现在都不敢保证收益了，只能说是一种预期。”

该业内人士分析说，经济情况非常好时，银行会尽力按预期收益率兑付收益，“哪怕用发行新理财产品的方式，拆东墙补西墙也就补上了”。

不过，在目前实体经济微微下滑的情况下，银行采用过去的做法也难以承受兑付压力了，所以就宁肯付出信誉上的损失，能兑付多少就尽力兑付多少。

据银率网数据库统计，人民币理财产品平均预期收益率去年六月份开始跃升到一个较高收益平台，从此之后预期收益率稳步上升。到去年10月份，人民币理财产品平均预期收益正式突破5%，在2014年1月份达到阶段性峰值，自此开始逐渐向下调整。

马志平建议，购买理财产品时可以把握预期收益率高的几个节点，比如每到月末、季末、半年末、年末，银行理财产品收益一般比较高，按照三个月或者半年的期限来滚存，到期后连本带息再重新购买新一期理财产品，这样就能让利息产生新的利息。