5、本届政府力推的混合所有制改革、营改增改革等大政,也将为运营商的形势带来连锁反应,尤其是为了尽可能“以市场化方式”推进以上改革,监管部门将不得不使用结算政策等工具,在运营商之间施展宏观调控。
在这样的形势下,目前仍占据市场主导地位、拥有相对充沛现金流的中移动,是最主要的“被调控者”,网间结算调整即是明显征兆。
这将加剧中移动的下滑趋势,加上4G建网和补贴的大笔开支,中移动的现金流正在不断消耗。而来自瑞银的最新研报显示,中移动的自有现金流在2012年逾1000亿,但2013年已仅剩400亿,预计2014年有可能为降到接近为零,甚至更低。
6、在这样的背景下,中移动的策略实际上也已经有了微妙变化。从2013年以前的“打肿脸充胖子”,拼尽全力保增长,改为主动“稳业绩”。
减少业绩粉饰很简单,却可以既降低内部外部的增长压力,又避免“为他人做嫁衣”,同时也缓解因为高利润而遭遇的舆论压力,中移动的以退为进,在当前形势下,无疑是一步好棋。
7、但对中移动来说,这样的手段需要把握分寸,如业绩持续恶化,一旦形势固化,员工与供应商人心离散,反而可能加剧业绩的下滑势头。
8、4G不可能成为运营商的救星,反而会加快OTT业务的替代速度。
在此之前,三大运营商虽然都宣称要去电信化,要向互联网学习、转型,但其实仍是以彼此为竞争参照系,并由此发起了3G和4G的建网和市场大战;但在未来,仅有一张优势的,胜于其他运营商的网络,并不意味着就能获得足够的回报,需要将重心尽快调整为产品与商业模式的迭代,以及对用户的服务,从而在与产业链上下游的竞争中,尽可能保持用户入口的有限语语权。
9、从2003年到2013年的黄金10年中,运营商错过了投资互联网和移动互联网,从业务运营商向投资集团转型的宝贵时间窗口——现在,这一话语权,已经转移到以BAT为代表的互联网企业手中,而BAT——尤其是阿里和腾讯对产业链的并购已经基本掌控大势,运营商已无明显机会。
10、将虚拟运营商“驯化”为自身的业务“批发商”,是一些运营商员工的期望,但这同样只可能作为过渡政策,否则一旦虚拟运营商站稳脚根,形势将再次逆转,运营商将陷入更被动局面。
11、就运营商的转型而言,目前首先需要变革的,不是业务上的去互联网化,而是在机构、机制、管理乃至于公司文化层面的“去电信化”。