3月13日，中信银行刚刚发布公告表示，将发布中信银行微信联名信用卡及中信淘宝异度支付联名信用卡两款金融产品。当日，21世纪网便发布消息称，由于相关支付产品存在风险隐患，以及与现行支付业务规则有一定冲突，安全性有待完善，中国人民银行（支付结算司）日前已下发通知要求暂停线下条码（二维码）支付、虚拟信用卡等相关支付业务和产品。

此消息重创了中信银行股价。3月14日、17日，公司A股分别大跌8.26%和6.75%。投资者损失惨重。

针对这一问题，中信银行有关人士向《每日经济新闻》记者指出：“无论是网络上还是网络之外，做金融业务都应该有强大、有效地风险管理方法和数据。但我们认为不能用网下的风控手段、方法来要求网上交易。”

对此，在2013年度的业绩发布会上，中信银行行长朱小黄也公开表示：“我们非常理解央行对于虚拟信用卡等新工具的应用提出的支付、安全和功能上的要求，这些要求都是合理的。在大数据时代要防范风险，必须依靠对大数据本身的应用。比如POS网络贷款，一个客户在淘宝等网络交易中会有很多交易信息，我们在跟银联、腾讯合作时，都会把这些数据拿出来，看其是否符合我们的风险底线。假如符合，我们就给予客户一定的小额贷款；假如有一些信用违约记录出现，我们就会控制对这类客户的信贷投放。目前为止，中信银行POS网络贷款余额达到5亿多，还没有出现严重的风险问题。我们还是有信心、有决心继续推动各类网络产品的创新，并得到社会各界的认知和理解。”

分析师：风险暴露加快

从2013年年报来看，中信银行的资产质量的确出现了一些下滑迹象。

截至年末，中信银行合并不良贷款余额199.66亿元，比上年末增长77.11亿元；不良率1.03%，比上年末上升0.29个百分点。其拨备覆盖率已经从2013年初的288.25%下降至206.62%。年末逾期金额356亿元，其中90天以上逾期上升22%。

对此，中信银行方面较为乐观。中信银行有关人士对记者表示，公司不良风险整体仍可控。

“长三角地区钢贸贷款风险集中爆发后，总行第一时间派专人指导有关分行做核销措施、打包转让；并及时调整授信政策，对风险进行现场检查和分行的自我排查，查找隐患，提前采取相关措施，防止相关系统性风险。与此同时，紧密围绕核心厂商开展钢贸企业授信，禁止借用联保互保方式套用资金，以确保资金来源。总分行各层面也召开了诸多会议，查找漏洞、及时完善制度和政策风险管控体系，对有关人员进行了责任问究。”

“总体而言，现在为止已经暴露的各类风险和已经面临的风险挑战，在我们看来都没有超出整个中国经济环境结构调整和区域性的经济波动所带来的影响范围，属于正常波动。”

但银河证券分析师黄斌辉明确指出：“从不良和逾期确认看，中信银行去年四季度风险暴露加快、连续两年风险暴露快于可比同业，这一态势是否持续需要观察。”

华泰证券分析师许国玉也指出：“伴随不良率提升，中信银行2013年拨备计提的力度却维持平稳，显示公司缓提拨备以反哺利润；逾期贷款与不良贷款余额的比例达178.25%，暗示公司未来贷款五级分类下行存较大压力，这也意味着公司2014年拨备计提将抬升。”

国泰君安分析师邱冠华相对乐观：“中信银行2013年不良核销率达到43%；并主动退出了地方平台、光伏、钢贸等高风险客户2386户。从先行指标来看，2013年下半年，中信银行90天以内逾期贷款生成率较上半年显著放缓，不良可控。”邱冠华同时给予了中信银行6.73元的目标价，相当于较目前市价上涨46.62%。

值得一提的是，3月底，中信集团已经宣布，将赴港交所整体上市。站在银行大变革的十字路口，未来中信银行将走向何方？