对接货币基金的“余额宝”一季末规模超过5400亿，显示出吸储的巨大威力，给各大商业银行带来了巨大的压力，自去年以来，一批商业银行也推出“宝宝产品”与之抗衡。

笔者计算，目前工商银行、兴业银行、中信银行、平安银行等十多家银行都推出了自己“宝宝”产品，其中各有特色，有些可以直接取现，有些对接信用卡还款，值得小伙伴关注，这些产品也是打理闲散资金的好帮手。

中信银行“薪金煲”

线下取现能力强

相比起“余额宝”可以用货币基金直接网上支付的便利，小伙伴们若取现往往需要赎回货币基金，再到银行卡上取现，其中有两三道手续，而中信银行所推的“薪金煲”则可以直接通过货币基金取现，功能强悍。

据悉，中信银行近期携手信诚基金、嘉实基金推出“薪金煲”业务，嘉实薪金宝货币基金于4月23日闪电募集结束，信诚薪金宝在4月28日至5月7日发行募集。

相比其他的宝宝，在产品功能上，“薪金煲”的出现实现了货币基金的又一次升级换代，最大创新在于它更加智能的申赎方式：可实现余额理财、实时申购份额确认、ATM取款、转账、消费自动赎回、每日收益结转等功能，几乎囊括了现有银行卡的所有支付功能。甚至有人预测，这未来很可能成为取代活期存款的新业务形态。

早在2014年1月，工行发行了工银薪金宝货币市场基金，同样是一种收益与资金流动兼顾的理财产品。工银薪金宝货币基金的流动性体现在支持T+1赎回到账，申购T+1计息，流动性不如“薪金煲”。

与传统货币基金相比，中信银行的“薪金煲”是申购赎回“全自动”模式，单日赎回额度上限为50万。“薪金煲”的支付功能牵涉到复杂的垫资问题，这一功能由基金公司来完成垫资。基金公司可根据产品运行情况来灵活设置垫资额度。

好买基金分析师表示，“薪金煲”的推出，很可能成为取代活期存款的新业务形态。需要注意的是，如果活期存款被“薪金煲”类产品取代，银行业盈利能力重要指标之一，息差将会进一步收窄，银行的盈利水平也会受到一定影响，这一步迈出的代价不菲。这种现象不难理解，因为随着金融市场的发展，金融产业同种业务的收益回报逐渐降低是一种正常趋势。但从另一个角度来看，虽然“薪金煲”的推广降低了银行的盈利水平，但对于稳定客户，阻止银行存款流失起到了一定作用。

兴业银行“掌柜钱包” 赎回限制3000万

平均4%至5%的年化收益，“宝宝”们T+0赎回功能，是刺激小伙伴加盟的重要武器，但目前不少产品的T+0赎回是有限制的。值得一提的是，兴业银行“掌柜钱包”的单日最大赎回上限是3000万，这给投资者来说限制较小。

笔者发现，从触网货币基金来看，不少“宝宝”们都在T+0快速取现上存在限制。目前汇添富现金宝和新华壹诺宝等单日限额为500万元；富国天天理财宝单日赎回限额为200万元；诺安现金宝、工银瑞信现金宝、平安盈(对接南方增利)的赎回限额为100万元；宝盈货币、南方现金宝、招商现金增值货币、华泰柏瑞现金宝、交银施罗德现金宝、博时现金宝、广发钱袋子、华宝兴业现金宝、建信增值宝、申万菱信现金袋赎回上限为50万元。

同样触网的如余额宝资金到账后，根据银行卡不同设有提现限制，如最低中信银行个人网银无证书用户签约单日最高200元；苏宁零钱宝未实名认证客户，赎回单日取现金额仅1000元。因此，从这一限制来看，有些高净值客户需要赎回1000万元的货币基金，可能要通过一周时间来赎回，会影响资金使用效率。

虽然兴业银行的“掌柜钱包”是兴业银行与480多家联网合作金融机构共同打造的互联网金融平台，看起来支持很多家银行卡，但是多数为中小农村商业银行。若要使用工商银行、建设银行、农业银行、邮政储蓄银行、招商银行、中信银行、 光大银行、平安银行，则是通过“银联”的通道，还需要开通网银等要求。不过，“掌柜钱包”可无缝对接兴业银行平台的各种理财产品，投资人可根据市况随时选择更高收益、高风险的理财产品进行投资，有效提升了资金使用效率。