现在,布罗吉特的口气似乎变软了。在2012年的时候,他将Facebook的上市称作是“一场灾难”,并且当时还曾写道:“Facebook IPO最大的问题是投资者为这只股票支付的价格(即Facebook股票的发行价)太高了。”
但他本周表示:“摩根士丹利是一家伟大的公司,我从来没有质疑过这一点。”他还说:“在证券市场当时所处的那种需求情况下,Facebook股票的发行价定得非常好。”
他还说,但是机构投资者掌握了小投资者无法获知的重要信息,那是毋庸置疑的。摩根士丹利声称他们完全遵守了各项法律法规,那或许是真的,但是在Facebook上市案中讲遵纪守法就太荒唐了,因为小投资者没有获知同样的信息。
摩根士丹利对此未予置评。
一些客户称,在Facebook上市之后,摩根士丹利至少在3家技术公司的上市中大获成功。那3家技术公司分别是Palo Alto Networks、Kayak和Workday。更加难能可贵的是,这3家技术公司上市的时候,很多人都说Facebook完全毁掉了美国的IPO市场前景,因此摩根士丹利在这3家公司上市中取得的成功更加有力地证明了它的特权地位。
红杉资本的风险资本家吉姆格茨(Jim Goetz)是Palo Alto Networks的董事会成员之一,他在这3家公司选择摩根士丹利为承销商的过程中发挥出了重要作用。他说:“摩根士丹利有勇气跟我们一起去试水。”
他还说:“大众媒体都在指责摩根士丹利,很多指责是因竞争导致的。但是这没有对我们造成太大的影响。摩根士丹利并不能保证承接的所有IPO案都能成功,但是他们仍然是技术公司IPO领域最大的投行,而且他们的这个地位已经保持了数十年之久。再也没有其他的团队拥有象他们那样深厚的经验。他们不仅仅拥有格莱姆斯,他们拥有一大帮的专家。”
摩根士丹利在硅谷历史上创造了一个又一个里程碑,它是苹果、思科、谷歌和Salesforce.com上市的主承销商。除了格莱姆斯之外,摩根士丹利的技术团队还包括保罗张伯伦(Paul Chamberlain)、安德鲁卡恩斯(Andrew Kearns)、德鲁古瓦拉(Drew Guevara)和科林斯图亚特(Colin Stewart)等资深投资专家。他们历经了不少的风风雨雨,比如著名技术银行家弗兰克夸特隆(Frank Quattrone)的离开,比如在谷歌2004年上市的过程中在一次复杂的荷兰式拍卖中备受批评。当摩根士丹利在金融危机中摇摇欲坠的时候,银行家们仍然跟摩根士丹利坚守在同一阵线。
格茨说,对于硅谷的客户们来说,更重要的是摩根士丹利见过了“大风浪”和“大世面”,历经波折而不倒。多年来,沙丘路一直车水马龙。(位于门罗公园市的沙丘路是硅谷著名的风险投资大街,这里聚集了大批风险投资基金。可以说,沙丘路对于美国新兴市场的意义不亚于华尔街对于证券市场的意义。)他说:“别忘了,当技术泡沫破灭之后,很多大公司都缩减了沙丘路办事处的规模甚至关闭了办事处,连高盛和德银也不例外。”
对于摩根士丹利来说,在Facebook上市后承接的几单业务最为关键,摩根士丹利的银行家们感觉到了巨大的压力。但是随后在摩根士丹利的帮助下上市的3家公司获得了巨大的成功。网络安全软件厂商Palo Alto Networks的股票在上市第一天上涨了近13%。领先的旅游搜索引擎服务商Kayak上市时的发行价为每股26美元,5个月后它就被Priceline.com以每股40美元的价格收购。人力资源云软件厂商Workday的股票自上市以来的累计涨幅超过了38%。
尽管科技股近期大幅下跌,但是对于摩根士丹利的交易员来说,今年会是创纪录的一年。除了将在阿里巴巴即将进行的IPO中担任主承销商之外,它还在Facebook 160亿美元收购WhatsApp的交易中担任着后者的财务顾问。
格莱姆斯似乎仍然对各种并购交易充满热情。红杉资本的格茨在情人节(恰好是周六)那天下午1点打电话给格莱姆斯,当时格莱姆斯已经跟妻子出城度周末去了,当格茨对格莱姆斯说有一项交易缺了他就玩不转时,格莱姆斯立刻跳进汽车赶到门罗公园市,当晚就跟WhatsApp的几名创始人和格茨进行了会谈。格茨说:“在随后的5天里,他基本上一直跟我们待在一起。”