新浪科技讯 北京时间5月13日晚间消息，太平洋皇冠证券今天发布研究报告，维持对腾讯股票的“跑赢大盘”评级，以及680港元的目标股价。

以下为报告全文：

我们预计，腾讯第一季度营收将高于分析师平均预期

由于移动游戏业务的贡献，以及第一季度游戏行业整体的季节性利好，我们预计腾讯第一季度营收为187亿元人民币，高于分析师平均预计的182亿元人民币。游戏业务的出色业绩将弥补广告业务的疲软趋势，并推动第一季度营收环比增长10.4%。此外我们预计，腾讯第一季度每股收益为2.43元人民币，低于分析师平均预计的2.60元人民币。这主要是由于较高的运营费用和较低的利息收入。

游戏数量的增长带来了更高的移动游戏营收

由于第四季度发布的游戏给整个第一季度的业绩带来了贡献，而第一季度腾讯还发布了5款新游戏，因此我们预计第一季度腾讯移动游戏营收环比增长120%，至13亿元人民币。这相当于腾讯总营收的约7%。我们认为，第二季度，微信游戏中心游戏发布的节奏将加快，尤其是第三方游戏。这将推动未来几个季度腾讯的营收增长。我们预计，2014年全年，微信和移动QQ游戏将带来80亿元人民币的收入。

我们仍看好腾讯

由于腾讯在移动消息领域的领先地位，我们认为腾讯在多个终端市场的移动端都处于强有力的地位。此外，腾讯移动游戏业务取得的进展证明了移动消息应用的分发能力。我们看好腾讯，并认为腾讯在中国互联网行业中处于最有利的地位。我们的目标股价为680港元。(维金)