利用指数对冲风险/

所谓气象指数保险，是指把一个或几个气候条件对农作物损害程度指数化，每个指数都有对应的农作物产量和损益。保险合同以这种指数为基础，当指数达到一定水平，并对农产品造成一定影响时，投保人就可以获得相应标准的赔偿。

据了解，气象指数保险起源于1997年的美国安然公司，最初主要用于稳定能源交易由于气候变化引起的财务风险。后来在印度、加拿大、墨西哥、阿根廷、南非等国相关项目上进展顺利，以印度为例，是通过农业天气指数保险来降低干旱带来的损失。

而当气象符合一定条件时，即使未达到灾害级别，仍会对国计民生造成影响，并造成经济损失或额外费用支出。如三井住友海上保险公司推出的“樱花保险”具体操作方法是：保险公司先请气象专家预测今年樱花盛开的具体日子，投保的旅行社、休闲娱乐场所以及其他客户，可以根据保险公司的预测安排相关游程。如果樱花开放日期与保险公司的预测不一致，没有达到观赏目的，则投保方有权获得保险赔款。此外，还有日本的酷暑保险、晴空保险、夏季异常天气险、台风保险，英国的下雪保险、降雨保险，美国的服务销售气候保险等。相关数据显示，气象保险在全球的规模是150亿美金，每年以10%的速度递增。

业内人士指出，气象指数保险可以大大降低经营成本，可以有效地解决逆选择和道德风险问题，此外还具备交易结构透明性和赔付触发机制标准化等特点。

北京工商大学保险学系主任王绪瑾告诉《每日经济新闻》记者，作为一种商业保险，气象指数保险要以市场经济为基础。在资本市场完善的体制下，再保险公司还可以利用指数保险转嫁风险到金融市场，比传统的农业保险规避和分散风险的能力更强。

一位瑞士再保险的内部人士在与《每日经济新闻》记者交流时指出，气象指数保险在6、7年前就已引入国内但未能实现较快的进展，主要问题是国内没有风险对冲机制。欧美5、6家成熟再保险公司以指数为标的，通过发行基金、股票、期货、债券等方式形成完善的风险对冲机制。这样做的好处是，发生理赔事件之后，再保险公司获得的收益甚至远远超过赔付金额，因此也被叫做“巨灾的招财猫”。

创新带来的机遇/

作为一种方兴未艾的保险产品，气象指数保险在互联网保险创新中面临新的机遇。

一位负责37高温险的众安保险人士对 《每日经济新闻》记者表示，如果此次高温险在网上销售试点顺利，未来还可能推广至包括生活、旅游、农业等其他领域。

但上述瑞士再保险内部人士认为，仅高温险背后数据就相当复杂，若应用范围延伸至农业险必定需要更强大的数据支撑，在当前能够做到并不容易。如获取相关数据需要与包括气象部门等在内的机构洽谈，而现实情况是，国内相关机构数据并不像海外市场一样开放。

相比气象数据的获取，气象指数保险对于气象金融数据的要求更高。该人士告诉《每日经济新闻》记者，在利用数据跟金融配套方面，国内在技术水平上至少落后国际市场15年。

业内人士曾指出，开展气象指数保险的关键，是气象指数怎么来确定。他举例称，如欧美的一些再保险公司，一般都有几十年的某个专门领域数据的累计、应用和判断，已建立一套完整的巨灾模型体系，对其他保险机构来说是进入门槛。此外，这些再保险公司在国内分支机构的人才匮乏，即使有专业人士也并不掌握国内气象金融数据。

该人士进一步对 《每日经济新闻》记者表示，气象指数保险在国内迅速发展时机还不够成熟，金融工具应用的制度环境亟须完善，利用资本市场分散金融风险的创新还有很长的路需要走。

王绪瑾也告诉《每日经济新闻》记者，指数证券化应当具备四个基本条件：基础数据、发达的资本市场、完善的法律制度和特殊的发行机构。