本报记者 沈加军

随着中国电信[微博]28日公布一季度业绩，一季度三大运营商的业绩悉数亮相，喜忧参半的不同轨迹反映了4G发牌至今电信业正在发生的变化。三大运营商的竞争被媒体用惨烈来形容，这也使电信业成为国有资产主导竞争的行业中的一个特例。不时有人将电信业和银行业来比较，两个行业截然相反的竞争模式值得深思。在4G启动牌照格局没有最终落定的背景下，电信业行业竞争理念如果无法与时俱进，运营商面对产业大变局，始终会步履艰难。

TD-LTE发牌后运营格局变阵

一季度财报显示，三大运营商尽管看似都赢利，但在利润和用户增长方面都出现增速同比下滑的趋势。2013年中国移动[微博]实现营业收入6302亿元，同比增长8.3%；净利润1217亿元，同比下降5.9%。这是中国移动14年来首次年度利润下降，且下降幅度超出市场预期。今年第一季度，移动实现营收1548亿元，同比增长7.8%；净利润252亿元，同比下降9.4%，下降幅度大于2013年。一季度中国电信和中国联通[微博]净利润都有不同程度的上升，净利润为55.47亿元和33亿元，同比增长17.9%和73.9%，但中国移动的净利润仍然是中国电信和中国联通加起来的3倍多。

中国电信一季度新增用户首次减少成为一季度三家最大的意外。中国电信一季度移动用户净减少238万户，累计为1.83亿户；3G用户数累计净增103万户，达1.04亿户，中国移动和中国联通的用户数则是正增长。截至3月31日，中国移动用户数达到7.8108亿，上年同期为7.6721亿，第一季度净增1388万。其中，3G用户数为2.2498亿，第一季度净增3335万；4G用户数为279万。中国联通的移动用户则在该季度达到2.89693亿，其中3月当月净增328.7万。中国电信新增用户极速下降显示TD-LTE发牌后，天翼4G面临的冲击超出预期，天翼3G保持的稳步发展态势戛然而止，该季度净增3G用户居然只有中国移动的不到1/10，这引发广泛关注。

在TD-LTE后的市场变局里，中国移动和中国电信呈现冰火两重天，中国联通则不瘟不火，但是也难以逆转大市，独善其身，2014年1-3月中国联通实现营业收入788.17亿元，同比增长8.4%，而中国联通2013年一季度营业收入达706亿元，同比增长15.4%。

中国4G第一批牌照发放以来，运营商的财报已经反映了市场正在出现的变化趋势，TD-LTE牌照的市场调控力超出了很多专业分析预测，其中最大的看点是几乎剥夺了在3G时代异军突起的中国电信的市场主动权。难怪有专家直言，中国电信是一夜回到了3G启动前。

ARPU值成中移动心头的痛，电信业腹背受敌

三大运营商一季度的ARPU值(平均每个用户贡献收入)呈现下降趋势，显示OTT等业务对语音、短信的替代作用明显。中国移动在报告中称，受低使用量用户增加、“一人多卡”现象普及以及资费稳步调整等因素影响，一季度ARPU值为62元，环比下降8.82%。并且，由于OTT对传统通信业务的替代继续加剧，中国移动总通话分钟数、平均每月每用户通话分钟数(mou)及短信使用量均呈环比下降趋势。事实上，基础运营商传统语音和短信业务目前确实正在加速被替代，流量经营能力已经成为基础运营商未来竞争制胜的关键。在3G时代就落后于电信和联通的中国移动，流量经营能力的缺失已经成为其全面拓展TD-LTE市场的主要障碍。

另一方面，公开数据显示，中国移动今年为推广TD-LTE加大资本开支，全年资本开支达2252亿元，其中终端补贴340亿元。所以，除了微信等OTT的影响，为了应对联通和电信的竞争，中国移动增加网络投资和终端补贴是其利润下滑的主要原因。从目前情况来看，接下来的几个季度净利润也难有改善。

中国电信和中国联通一方面遭遇电信业需求转变和互联网企业的冲击，同时还要面对中国移动的TD-LTE抢跑迅速压缩两者的增长空间。中国联通虽然没在公告中明言影响业绩原因，但其相关人士告知，一方面中国移动抢跑4G有很大影响；另一方面，今年中国移动加大渠道补贴导致恶性竞争频频发生，阻断了部分中国联通终端渠道，直接影响了其业绩。中国电信则不言，移动用户数下降主要是竞争对手推出LTE服务及加强营销推广、市场竞争加剧所致。