就在上周五(3月7日)，易迅网人力资源部门下发了一封内部邮件，这封邮件中，突击提拔了一批干部，这契合了刘强东所宣称的“合并后职级不变，薪酬不变。”

2月5日与年前

这一桩“儿女婚事”真正被定下来的时间是上上周三，即2月25日。

这一天，合约正式签署，而这天的前夜，就是网络上疯传的那张美图：马化腾与刘强东一众高管的餐前合影。

但deal真正完成，许多人并不能看懂目前这样一个设置，京东估值几何?腾讯旗下部分电商资产价值几何?

要算清这笔账，那可是商业机密，阿德哥断然也是不敢去想的，即便是想那应该也是算不清楚的。

最简单的办法还是阿德哥的信源告诉我，基本是这样的一个样子：QQ网购与拍拍网去年盈利是6亿元;易迅估值则是8亿元;与微信及手Q等合作不好评估。

如果放胆去做一个估值，QQ网购与拍拍按5倍估值，则为30亿元，加上易迅为38亿元，再加上2.14亿美元(按今日6.14汇率为13亿元)则为51亿元，获取京东15%股权。

那京东价值几何?340亿元!折合55亿美元。

呵呵，这个外行了!看客请不要过早下结论：这个估值是腾讯入股京东的代价，京东仅估值区区55亿美元!

但按京东过年期间招股书表明，京东拟最大融资15亿美元，而如果以上市公司通常20%-30%的公开发行股数占比来看，京东IPO的市值或将达到75亿美元左右。

这是不是一桩合算的买卖?

再算一笔账，从招股书来看，京东前一轮融资数额为3.03亿美元，投资方沙特投资公司王国控股公司持股5%，由此得出，京东在IPO前的估值为60.6亿美元。

那么京东似乎甘愿如此“冤大头”呢?

刘强东在多轮融资之后，早已非当年的“西红柿”了，当今天下，谁不可挑战?

天下英雄，唯阿里与微信耳!

因为微信，阿里震惊。具体原因，下回再表。

但是微信的存在，京东的移动电商几乎仅仅处在“幼儿园阶段”，尽管做了布局，但看似花梢，其实是银样臘枪头，忽悠不了老美的。

而易迅的存在，则是多了一个行业对手，尽管易迅落后京东两年时间(按发展速度)，但易迅有好爹，这是降低估值的最大掣肘。

更为重要的是，QQ网购与拍拍网的盈利性表现，去年6个亿，这意味着京东有了6个亿的盈利，而不是区区三个季度6000万的可怜盈利。

账上，又多了2.14亿美元，这个估值，要怎么计算?这个利好，放出来又是什么效果?

可以肯定的是，京东得重新估值，那么这个估值是多少?阿德哥没那个本事，去预测市场，但可以肯定的是，京东估值至少也得翻一倍。

小马哥前几年苦砸易迅的银子，悉数能够回收，且，略见功力!

问题来了，易迅为何实际已经并入京东，却在对外口径上说易迅网少数股权呢?

一个通行的说法是，“商务部可能会出现问题，在通行证上会有些问题”。

依阿德哥看来，非也。