今日凌晨,阿里巴巴集团向美国证券交易委员会(SEC)提交了IPO招股说明书,计划通过IPO筹集10亿美元资金。
招股书披露了阿里巴巴2011财年至2013财年的财务数据情况,并对阿里巴巴的股权结构做了详细说明。招股书显示,阿里巴巴集团董事局主席马云和执行副主席蔡崇信的持股比例分别为8.9%和3.6%。
阿里拟通过此次IPO筹集10亿美元资金,而这一融资额远低于外界预期。对此,多名华尔街分析师认为,10亿美元只是阿里向SEC递交的占位金额,并不代表最后的募集金额,在阿里定价后这一数字肯定会提高。
美国投行Chardan资本市场公司高级副总裁柳艺预计,阿里最终IPO融资额将在160亿到200亿美元之间,这也将使其成为美国历史上最大的IPO之一。此前美国最大的IPO为“脸谱”(Facebook(57.39, -1.14, -1.95%)),其在2012年5月上市时融资额为160亿美元。
柳艺表示,尽管阿里的招股书并未披露上市地点,但只会是纽约证券交易所或纳斯达克(4067.67, -13.09, -0.32%)全球市场中的一家。据其透露,阿里的IPO申请最快将在2到4周内通过SEC批准。而通常一家公司从首次提交招股说明书到通过SEC批准,需要3个月左右的时间。
摩根士丹利(29.7, 0.24, 0.81%)、摩根大通(54.05, 0.71, 1.33%)、高盛(155.52, 0.98, 0.63%)、德意志银行、瑞士信贷(30.9, -0.06, -0.19%)、花旗集团6大投行将担任此次IPO的承销商。
上市预期
马云身家或超马化腾
全球最大的财经资讯公司彭博新闻社发布消息称,彭博10名分析师平均预期阿里上市后估值为1530亿美元。若按照马云现在的8.9%持股比例,届时其身家最高可达136.17亿美元(约合847.02亿元人民币)。
在2014胡润全球富豪榜中,马化腾以840亿元身家排名大中华区第8位,马云则以425亿元身家排名大中华区第28位。若此番阿里上市成功,马云的排名将超过马化腾。
早在今年3月阿里宣布拟在美国上市时,就有华尔街分析人士称这将导致市场资金短缺,引发中概股大幅回调。今日凌晨阿里提交IPO招股书时,正值美股盘中时间,中概股全线下跌,截至收盘,58同城(37.97, -1.32, -3.36%)跌幅逾8%,当当网(10.04, -0.53, -5.01%)、汽车之家(29.43, -2.27, -7.16%)、易车网(33.11, -3.12, -8.61%)、唯品会(137.9, -9.62, -6.52%)等跌幅均超7%。
在香港上市的腾讯控股股价也出现下跌。今日早盘恒生指数低开低走,腾讯控股盘中一度下跌4%至472.6港元,创今年以来低位。截至记者发稿时,腾讯控股报477.6港元,跌幅为3.05%。此外,金山软件的跌幅也超4%。
业内分析 阿里上市将助推中概股
从去年下半年开始,互联网中概股表现抢眼,百度(151.27, -6.56, -4.16%)、360等公司的股价去年涨幅均超过50%,唯品会的股价在两年间从4美元涨至76美元。此外,搜狐(55.07, -1.35, -2.39%)、新浪(47.4, -0.08, -0.17%)、携程(45.67, -2.71, -5.59%)等公司在美国资本市场也有不俗表现。
此次阿里在美国上市,有分析人士担忧其会对资本市场造成冲击,从而打压中概股,但也有人持不同看法。“阿里巴巴盘子太大,可能会把市场上关注中概股的资金吸走,不利于之后上市的公司,”互联网评论人士洪波认为,资金匮乏是短期的,“长期来看,如果阿里巴巴在美上市受到追捧,会推动投资者关注中概股。”
外媒评论 高利润率吸引投资人
今晨,美国知名科技博客Re/Code的联合创始人Kara Swisher评论称,阿里在招股书中展现了强有力的前景,将能够一扫科技股颓势,成为世界上最大规模的科技股IPO之一。
《今日美国报》则表示,阿里的业务十分庞杂,绝大部分收入来自于充当“互联网中间人”,向卖家收取销售和广告费用。
美联社则表示,阿里在国际上的知名度不及Facebook,不过其赚取的利润却比亚马逊(292.71, -4.67, -1.57%)和eBay之和还要多。
《纽约时报》引用分析师的评论称,阿里上市将给西方投资人带来巨大投资机会,但由于其并不为西方人所熟悉,庞杂的业务也可能让投资人更加谨慎。