中国人民银行、银监会日前联合印发《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》，从积极培育发展消费金融组织体系、加快推进消费信贷管理模式和产品创新、加大对新消费重点领域金融支持、改善优化消费金融发展环境等方面提出了一系列细化政策措施。

《意见》明确，加大对6个新消费重点领域的金融支持力度，包括养老家政健康消费、信息和网络消费、绿色消费、旅游休闲消费、教育文化体育消费、农村消费。同时，《意见》还指出，推进消费金融公司设立常态化，鼓励消费金融公司针对细分市场提供特色服务;加快推进消费信贷管理模式和产品创新，创新消费信贷抵质押模式，开发不同首付比例、期限和还款方式的信贷产品，推动消费信贷与互联网技术相结合。

“实际上，消费金融已经存在20年了，信用卡是触动消费变革的第一个金融产品，从2004、2005年开始，传统银行在做。实际上，从最早的信用卡，到个人的分期业务，但这20年没有太多的变化。”京东金融消费金融事业部总经理许凌说，“由于过去中国经济增长很大程度上依靠投资和出口拉动，所以，第一产业和第二产业自然成为传统金融机构服务的重心，对消费金融领域关注和投入不够，相比而言，电商和零售平台多年来一直关注消费、服务消费者，自然在消费金融业务上更有潜力和优势，因此，能够有效补充市场需求，同时在服务上也更具高效性。将大数据科技手段和互联网思维运用到金融服务中，有助于覆盖更多长尾用户，为实现普惠金融提供平台和渠道，同时也有利于转变经济增长方式。

新金融巨头引领消费金融创新

日前，京东金融发布了消费金融品牌战略，宣布其消费金融业务将围绕着“白条”品牌进一步走出京东，向更广阔的消费场景拓展;同时，向全行业输出“白条”的核心能力，包括风控能力、系统性产品能力、品牌服务能力，从而进一步降低行业成本，提升全行业服务效率。

“2013年，京东金融决定做消费金融，我们在看这个趋势是怎么样更好地服务消费者、连接消费者。为什么京东金融会去做，因为天生我们就依托服务消费者的平台，所以这也是一个必然，我们觉得整个消费金融一定会迎来更大的变革，但前提是以消费者为核心。”许凌认为。

这两年来，京东金融的“白条”产品不断创新，2014年2月出生，为京东商城上的消费者提供赊购服务，“信用好，打白条”，先用后付，打破了传统的消费金融服务模式。2015年4月，“白条”先打通了京东体系，比如京东到家等020、产品众筹、全球购，后来又陆续覆盖了校园、租房、旅游、装修、教育等线下消费场景，并且与银行合作，先后推出中信小白卡、光大小白卡，特别推出光大Visa小白卡，让消费体验的适用性从境内拓展至境外。与此同时，京东消费金融还有现金借贷产品“金条”，作为“白条”在产品和场景中的延伸，进一步满足有现金借贷需求的人群。在资产管理方面，京东消费金融帮助用户做积分资产管理，钢镚产品不仅对接了小白卡的刷卡消费积分，还与多家银行和第三方消费商户合作，将消费积分打通兑换成钢镚，1钢镚=1元钱，直接在京东商城或合作商户中消费抵现。

开放融合将是大势所趋

领沨资本创始合伙人、前高盛亚洲董事总经理、高盛(高华)中国研究总监 马宁指出，“消费金融在中国的金融行业或者中国经济里面发展还是比较快的一个行业，主要原因是因为中国的消费信贷的渗透率非常低，目前只占GDP的28% 左右，台湾和香港都在60%左右，同样都是中国人，同样都很喜欢储蓄，可以看到随着中国年轻人比年老的一代更愿意借钱，消费金融有了一个爆发期。”

中国是高储蓄率国家，但借贷需求仍然旺盛，这是由于个人资产分配结构不均，研究表明，中国的高储蓄的人群大部分是35岁及以上的人群，但是越往年轻群体，储蓄率越低。

不过，“中国目前体验过消费信贷的服务的人群仅占人口结构20%左右，还有80%的人口从来没有体会到，随着年轻一代的成长，我相信结构性的变化会带来消费金融巨大的市场。消费金融做小额、快速的信贷的金融服务是真基于整个社会的个人资产结构不合理而出现，去满足市场的发展。”许凌说，“消费金融业务的核心，一是消费场景，二是消费者，而泛90后的一群年轻人，他们对消费金融的需求更大，京东消费金融的‘白条’业务客群定位是奋斗的年轻人，也基于这群消费者去做消费金融，覆盖他们多元化的消费需求，包括租房、旅游、装修、教育等等。”

许凌认为，未来消费金融的长远发展，合作远大于竞争。京东金融已经发布了两款产品，一个是“小白卡”，之前与中信银行合作，现在与光大银行合作，另外，京东金融还发布了现金借贷产品“金条”。“未来我们也可以和银行合作，共同提供资金来支持‘金条’业务，最终给那些需要现金贷款的用户服务。” 许凌说，“对于京东金融而言，我们是连接整个行业，连接所有合作伙伴，要一加一大于二，继续开放融合。我们愿意把自身的服务能力、产品能力和风控能力输出给市场，带动消费金融行业降低成本、提升服务效率。”

警惕过渡授信需打通征信体系

目前，消费金融在政策上迎来利好，同时整个市场也一窝蜂地在做，当热点成为风口的时候，可能风口就会伴随着风险。互联网金融行业，我们看到互联网容易是一波热点，所有人往里面加，就像团购一样，然后过一轮之后死得差不多了。就是看到所谓的数据增长，所以底层风控很重要。

许凌分析称，“市场上很多在讨论场景为王还是流量为王，实际上，场景和流量能够驱动消费金融真正的未来，但是，金融业务始终与风险相伴，因此，京东金融依然趋于稳健为主，我们认为整个消费金融是风控为王。对于京东金融的消费金融行业，整个风控成为行业的共识，进入到这个行业里面的人扎扎实实把内功练好，或者寻求合作伙伴共同练好这个内功。”

另外，在许凌看来，现在很多行业切入消费金融市场之后，多头授信还是很严重的。“京东金融也一直在呼吁和配合怎样把整个征信系统更大范围去覆盖它，我们会主动上报用户的信用行为，同时积极与央行征信系统对接，希望能推动市场把整个大的消费金融行业领域里面的征信打通，这样可能会过滤一些行业的泡沫，留下真正行业的参与者。”许凌说。