如果互联网金融再提前十年，我觉得美国都不可能爆发次贷危机，或者在愈演愈烈之前就会被发现。

口述｜阿米巴资本创始合伙人李治国

春节前我去美国考察，看了十几家Fintech创新公司。在美国这个领域有很多细分公司且都有创新，这些领域比你想象的要细分得多。比如财富管理就有WealthFront、Betterment等这些模式，还有Personal Capital这种模式，Personal Capital是利用工具外加自己雇人来运行，包括Sig Fig，它跟很多社交圈合作，给用户这套工具，这些都做得很好。

过去三年中国的互联网金融发展非常快，但在细分领域的创新不够，还有很大的市场空间。中国没有WealthFront、Betterment，没有这么多专业的金融机构，这些需求要靠互联网金融的创新来快速弥补短板。如果做得好，未来两三年，中国的互联网金融不光在国内能做好，还能够出海，甚至去收购欧美的公司。这种现象已经很明显了。蚂蚁金服、微众银行、百信银行，都是互联网公司创立出来的。这种公司的估值很高，在美国是找不出这种体量的大公司的，这是中国市场的机会。

我现在做互联网金融方面的投资，希望寻找一些技术上有突破或在某个领域有独到之处的公司。如果从用户资产投资角度上布局的话，你会发现很多资产未来都是要考虑的。比如说众筹，因为众筹会解决大众一部分的投资需求，我也在投资这块。

在全职到挖财工作之前，我做了三年的投资。我的感受就是，投资基金背后的LP，基本上都是富人或大机构，他们会去投资高风险的领域，会去投资TMT、互联网金融、互联网跟传统企业结合的这些领域。互联网加速了传统行业往前推演，如滴滴快的，但普通人无法做这样的投资。新的互联网模式，B2B、众筹诞生后，开始用更分散化、互联网化的投资手段，让更多的人参与进来。美国的众筹经过法律规范后，已经放开了很多限制。

我还看好互联网互助保险，通过互助方式解决保险行业的问题，还有帮助早期项目融资的平台，因为早期创业项目越来越多。现在的创业环境与过去不同之处在于，通过这些早期项目融资平台，你能在融资类别里一眼就看出来，哪些领域创业的人太多了，那我可以选择放弃，去做另外一个细分的行业。

这几年的创业创新竞争，很多时候竞争过于激烈，如团购大战、O2O大战，但经过几次市场的经验教训，创业者会自己教育自己的。那就是在创业开始时，尽量选择从0到1的行业，进入一个较为细分的专业领域，然后在这个行业里做到垄断地位，而不是去红海里厮杀。

对创业者最好的教育就是了解市场，通过市场的规律进行反思教育。以前出现的团购、O2O过热的状况，相信所有人都会为此警醒。虽然有些创业者仍然会头脑过热，但经过这几轮市场洗牌，投资者成熟了，创业者也成熟了。

从历史也可以看出互联网金融行业的未来。在2001年，互联网.com泡沫破灭时，每家互联网公司将自己宣传词中的.com都默默地删掉，当时觉得泡沫后，互联网就是一个贬义词。但几年以后，这些公司又悄悄地将.com加了回来，重新以此为荣，人们发现了互联网真正的价值。

在过去三年，互联网金融被过度捧杀了。它在没有商业模式的时候被赋予了很高的议价，现在它重新回归正常。互联网金融领域的创业者不必悲观，相信过几年后，它的价值和实力又会真正爆发出来。互联网金融是真正的信息革命，这是不可否认的。如果互联网金融再提前十年，我觉得美国都不可能爆发次贷危机，或者在愈演愈烈之前就会被发现。

互联网跟互联网金融不一样的地方在于，金融涉及到钱，它更需要监管。未来一两年，中国互联网金融行业怎么监管是一个很大的课题。如果管得好，就会让好多公司发展起来，走向世界。如果矫枉过正，就会回到以前。这三年放得太开了，发展有点乱。很多公司打着互联网金融P2P的旗号在招摇撞骗。真正剩下来的公司，只要监管得当，是可以出来的。