2017年，对于整个金融业而言，是强监管、严合规的一年。相较于银行、保险等传统金融力量，作为金融业“新生力量”的互联网金融，在这一年中，迎来转型、洗牌，曾经“野蛮生长”，如今实现“进退有序”，业内感慨，进一步收紧监管“闸口”的互联网金融行业，将逐渐优胜劣汰，良币驱除劣币。

事实上，2017年，互联网金融企业的经营状况也有所分化，有“黑天鹅”“灰犀牛”，也有稳步成长者。近日，上市公司熊猫金控发布2017年年报，去年“成绩单”亮相，值得关注的是，转型进入互联网金融领域的熊猫金控，经历多年稳扎稳打落地前行，在2017年初步显现“转型红利”，旗下熊猫金库增长“亮眼”。

红利初显：双双盈利的互金平台中，“后起之秀”熊猫金库惹眼

从传统烟花产业转型金融行业，熊猫金控的转型之路已走四年多。2014年，熊猫金控拿出2亿搭乘“风口”试水互联网金融，银湖网成立；2015年控股“熊猫金库”，并持续增资；2016年3月，熊猫金库正式上线，熊猫金库在毫无先发优势的情况下，走出了一条特色之路。

根据最新熊猫金控年报，旗下的两家互金平台纷纷盈利。数据显示，2017年，银湖网总资产达4.3亿元，营业收入达5695万元，同比增长11.9%，实现净利润419万元，同比增长74%；熊猫金库总资产1.9亿元，营业收入5425万元，同比增长314%，实现净利润1011万元，同比增长近205%。

较强的业绩增长背后，是熊猫金库对于投资者的强大吸引力。根据2017年年报数据显示，拥有累计超过 100 万的注册人数，较 2016 年上涨 37%，平台交易申请量突破 135 亿元人民币，较2016年上涨160%，累计为出借人赚取了超过 2.7 亿元的投资收益。事实上，据了解，进入2018年，熊猫金库高增长依旧，最新数据显示，截至2018年4月20日，熊猫金库上线757天，用户数突破100万，累计成交额超142亿元，为用户赚取收益近3.61亿元。

四轮驱动：不打无准备之仗，熊猫金库亮眼成绩背后早有铺垫

从诞生之日起，熊猫金库就清楚地认识到所面对的局面：经历大发展之后的加码整顿，互联网金融是“风口”的同时，也正处于“浪尖”之上。没有先发优势，反而在乱象丛生、驱严监管、行业波动之时入局，熊猫金库更要吸取经验、找准切口，在看似竞争激烈的互联网金融红海市场中，开发出一片蓝海区域，打造出一条特色之路。那么回头看，熊猫金库的特色之路是什么？用四个词来概括，即严合规、年轻化、重教育、强技术。

细分来看，首先，合规问题是熊猫金库经营、发展的底线。被业内看做“逆流而上”的熊猫金库，2016年成立之初，便为自己的业务划定了“红线”：保证资金和资产一对一匹配；不允许未成年人及年龄超过65岁的老人注册app，匹配合适的承担风险人群。秉持自我约束、严格合规的熊猫金库，与监管不谋而合。与此同时，背靠大树，诞生于“上市系”，熊猫金库在银监会、证监会的双重监管之下，压力转化为动力，熊猫金库踏实迈进合规第一步。

随后，伴随2016年8月四部委联合发布的“监管暂行办法”，互联网金融平台发展有了明确的指向、路径。在此基础上，熊猫金库继续在合规之路上前行。从网站、APP整改完善信息披露，邀请外部机构对财务、业务审计并公布，到财商教育普及、投资者偏好测试等风险评估体系建立，再到符合监管额度细则的投资端调整，关乎平台安全的技术建设，真正建立合规“防火墙”银行存管落地，两年来，熊猫金库稳扎稳打，一步一个脚印，实现六步走夯实平台合规基础。

再来看看年轻化的定位，一反传统金融业的“资历老”“拼履历”“老路子”的常态，熊猫金库的主创团队从一开始就是一群朝气蓬勃、有干劲的“90后”。而这群“实干家”更是将目标瞄向了“80后”“90后”消费者，他们深知，和自己年龄相当的这群年轻人，正踏入社会，赚钱自己的“第一桶金”，理财需求旺盛，但理财技能不足，于是，熊猫金库“属于年轻人的第一座小金库”的市场切入点确定，而这一精准的市场定位，也使得熊猫金库快速打开市场，形成自己的优势。查看最新数据发现，熊猫金库的用户，“80后”“90后”成主力军，占比近70%。

面向年轻化的市场，必不可少的就是财商教育，在此方面，熊猫金库也在创始之初便一直深耕，贴合90后年轻理财用户财经知识相对匮乏的特点，熊猫金库专门打造了“熊猫镇”等自媒体，简单、直白、轻松的普及各种金融理财小知识，甚至设计了专门的图片、表情、漫画、动画视频等。这看似与主业相关性不大的“烧钱”行为，却正是熊猫金库的深谋远虑之初——培育一个和熊猫金库一起成长的新生市场。

除此之外，互联网金融与生具有的科技含量，也是熊猫金库格外重视发力点之一。据了解，成立以来，熊猫金库组建了一支过硬的技术团队，先后取得北京市电子产品质量检测中心信息系统等级测评结果，建立覆盖主机、数据、应用、管理等层面的安全管理制度，并每年邀请全国顶尖技术团队、安全公司对熊猫金库信息系统进行渗透测试，打造出一套能承载顶尖技术团队渗透测试的安全系统。熊猫金库是一家“以科技驱动金融”的“技术派”公司。

展望未来：稳步前行拥抱监管，熊猫金库仍有“小目标”

当然，实现盈利，只是熊猫金库发展路上的一小步，未来，这家“生于忧患”的后起之秀，有着自己的“小目标”。最新年报显示，2018 年熊猫金库主要目标将是稳步前行，拥抱监管，做好网贷信息中介备案工作。继续行走在合规之路上，熊猫金库努力“让每一个年轻人都能享受到‘互联网+’带来的技术红利与市场红利”。

对于未来，熊猫金库有着坚定的方向。“做大规模、做好体验”，这是此前熊猫金库CTO 刘棕润的期望。确实，作为信息中介的互联网金融平台，中间收入的有限，只有做大规模，边际成本持续降低、优化，才能实现稳健盈利。“熊猫金库将在 2017 年的基础上，努力实现公司营收的持续增长”。

稳健的增长离不开强有效的风控，对此，熊猫金库也表示，将在业务拓展的同时，紧随监管要求，严格按照合规要求完善平台的信息披露，流程规范，以达到安全合规、风险可控的目的，为投资人提供安全放心的投资环境。无疑，就像刘棕润此前所说，“互联网金融本质是金融，但拼的是科技”，未来，作为信息中介，拥有优质资产、严格风控体系，将成为未来互金企业竞争的核心竞争力，20万以下的小微资产，靠人力风控并不划算，一定要靠机器、靠算法、靠数据，归根到底，越往后走，科技在互金企业中，占的位置将越来越重。

如此看来，在互联网金融行业整体“低谷”，监管日渐强化的背景下，熊猫金库的未来仍然可期，因为，这家从成立至今，一直为未来铺路、培育市场的公司，未来的路会走的更顺，红利的发放也会愈加持久长远。