根据集邦咨询在今年4月份发布的研究， 2020年以来，LED显示屏驱动IC面临供给端产能不足问题，LED显示屏驱动IC厂商在确保有足够产能的情况下，已在去年底针对部分驱动IC产品价格调涨约5至10%；考虑需求端则随着疫情回稳，相关商业活动、体育赛事已陆续恢复，预估将推升今年的全球显示屏驱动IC产值至3.6亿美元，年增长13%。

其中，集邦咨询对于二季度，预估高阶显示屏驱动IC的价格将再度调涨5%至10%；相比，低阶显示屏驱动IC价格调涨约20%至30%。集邦咨询资深分析师王飞向记者介绍，今年二季度驱动IC的涨幅是远超上述预测的。

某驱动IC上市公司的指定代理商也向记者证实，今年二季度驱动IC涨幅翻倍，现在价格已经有所回落。

追溯本轮芯片涨价原因，晶圆厂产能短缺被普遍认为最接近本质的因素；相比其他类型芯片，驱动IC的供给弹性格外小。

多位分析师以及半导体业内人士向记者表示，驱动IC并不需要先进的制程，需求量稳定，毛利率低；在上游晶圆产能紧张情况下，驱动IC更容易遭到排挤，加剧低端产品供给不足。

王飞也向记者指出，LED驱动芯片对应的市场相对较小，而供应商相对集中，供给弹性小，客观上容易出现供不应求的局面。据统计，显示屏IC产业具高度集中的特性，去年营收仅前五大厂商的市占率就已超过九成，其中，集创北方为龙头企业，第二名聚积科技主要定位在高阶市场，剩余三家依次为明微电子、富满电子和视芯科技。

“从今年情况来看，上游晶圆厂加价幅度并不大。”王飞表示，本轮LED驱动IC涨价更多是供应链传导问题，导致实际传导到下游达到2倍甚至10倍；从涨价品种来看，低端芯片涨价幅度甚至比高端芯片更高。

行业头部芯片公司负责人向记者进一步剖析了芯片成本情况：上游晶圆成本占比通常在50%左右，今年7月晶圆片价格同比去年上涨50%左右；另外，封测端成本涨幅有10%左右。综合算下来，芯片成本正常涨幅会在30%至50%区间波动，加上合理涨价，再向下游传导。

“今年主要是由于LED显示驱动IC缺货比较严重，有些竞争对手采用炒货、拍卖等手段抬价，导致价格出现非正常上涨。”该负责人向记者介绍，通常情况单纯芯片的成本涨幅不至于翻倍。

至于是否存在代理商普遍囤货炒作行经，深圳电子元器件分销龙头上市公司业董秘向记者直言，“代理商炒货就是找死”，因为价格后续一旦回归正常，下游客户马上就会替换掉曾经囤货炒作的代理商；通常芯片原厂带头炒货的驱动力更大。

前述芯片厂商负责人向记者介绍，公司对代理商管理很严格，“向下游客户出货多少，涨价多少我们都会掌握。”另一方面，公司主要面对行业大客户，往往签署长期协约，涨价会很克制。

从长期需求来看，向Mini LED升级等需求也在进一步拉动对驱动芯片的需求。

据驱动芯片厂商向记者介绍，因为随着间距缩小，驱动IC数量也需要增加。目前Mini LED领域的驱动IC的营收占比已经超过一半。

设备端也同样受到Mini LED升级拉动。新益昌（688383）作为国内LED固晶机龙头，公司高管也介绍，从小间距转向Mini LED是一个技术跨越，必须进行验证，需要成倍的设备来支持中规模的验证；另一方面， Mini LED直显必须要设备达到一定的数量才能精确混色，产品才能达到高标准。所以当前设备端投资显著增长。

下游承压能力分化

面对上游芯片厂商的汹涌涨价潮，下游应用厂商的承受能力明显分化，业绩也出现分化。

作为LED行业下游龙头，艾比森（300389）方面向记者表示，近年来，公司部分原材料有不同程度的价格上涨，比如驱动IC、PCB等供应紧张，公司做了对应的战略部署，与驱动 IC 核心供应商签订了战略合作协议等，获得供应商战略性价格支持和优先保障。