□高雨

我国P2P网贷起步较晚，但发展迅猛，已成为全球最大P2P网贷市场。可在其风生水起的背后却是乱象丛生，平台跑路事件频发。

作为一种新兴的互联网金融服务模式，P2P网贷最近两年来在国内保持高速增长态势。网贷之家研究院数据显示，2014年1-8月，我国网贷行业成交量约为1253.35亿元，目前正在运营的网贷平台约1357家；预计到今年底，行业全年成交量将达2500亿元，网贷平台数量或增至1800家左右。

然而与此同时，国内P2P行业最近一年来又频繁出现平台倒闭、跑路、侵害投资者利益的恶性事件。据零壹财经数据显示，截至8月末，新增的问题平台已经达121家，使得问题平台总数达到195家，占平台总数的17%。

P2P网贷行业“倒闭潮”的原因在于信息不对称及低门槛导致诈骗，自融、拆标、组团等导致资金流断裂，监管不严、违法成本低等。不少问题平台利用资金池掩盖坏账，搞旁氏骗局，除了提供部分资金给虚假投资人和还款，其余款项直接汇入平台老板账户，为平台管理者“卷钱”、“跑路”创造了条件。

专家指出，信用体系不健全、监管主体不到位、组织结构存缺陷、风险管理简单化、信息安全无保障等五大因素是目前制约P2P健康发展的主要问题。

“由于尚未建立统一信息查询和审核系统，各家网贷平台借贷信息无法互通，影响贷款效率和质量，甚至出现一人多贷、注册多账号骗贷的情况发生。”中国社科院副院长李扬在2014首届中国网贷论坛上说。

目前，中国人民银行已将小贷公司与融资性担保公司纳入完善征信系统的监管对象中，但P2P网络借贷却未纳入监管范畴。由此可见，与P2P网贷借款平台迅速发展不匹配的还有监管主体不到位。

中国人民银行明确表示P2P平台不由其监管，而今年4月，银监会对P2P行业也只出台四条“红线”，规定P2P不能做什么，比如不得提供担保，不得搞资金池，不得非法吸收公众存款等。但行业准入门槛是备案制、牌照，还是负面清单监管等重要问题却依然没有定论。

“迄今为止，国内对于P2P的定义、准入、信息披露等都处于立法空白地带。”李扬说，放任自流的监管，使得互联网金融本来可以非常有效地推进金融改革，现在却遇到很大障碍。

投哪儿网CEO吴显勇认为，网贷平台所获得的发展机遇，在一定程度上是绕开了监管所获得的。“但归根到底，P2P这个行业还是要在监管与规范的框架下才能发展壮大，而自律显得更为重要。”

但是，目前内控和自律方面做得并不尽如人意。国内大部分P2P网贷平台风险控制手段仅仅停留在线下征信，尚未建立起风险的量化指标体系和风险的动态评估系统；不少平台内部组织结构存在缺陷，甚至没有设立风险评估或者法律合规部门。

此外，不少网贷平台的IT系统不牢靠，导致投资人信息安全无保障。2012年以来，大量的P2P网络融资平台客户资料被泄露，这些泄露出去的信息也成为黑客的攻击对象。

针对网贷平台的种种乱象，有专家建议应分类处理，明确职责，相关部门协作，加大监管力度。从去年起，央行、银监会、证监会密集调研互联网金融，长期来看，监管政策必将出台。对于监管思路，业内人士建议，监管应抓住一些核心点，包括保证客户资金安全、完善信息披露制度、确保产品合规、统一信贷风险的衡量评估标准等。