信用卡在某种程度上是一种对个人发放的贷款。那么，此次备受争议的虚拟信用卡，是否也会创造货币？

吴晓灵表示，商业银行最基本的功能是吸收存款、发放贷款和办理结算，三者结合在一起的时候，会创造新的货币，这个是商业银行最本质的特征。正因为其能创造货币，而且又吸收大量公众的存款，因而监管当局要对商业银行进行严格的监管。

“比如有些银行的网络贷款，网友可通过网络填写资料申请获得贷款，虚拟信用卡的情况也是类似的。”中国农业银行战略规划部研究员付兵涛认为，虚拟信用卡和传统信用卡只是介质的区别，两者实质是相同的。

李莹则表示，单从支付宝和中信银行合作的业务来说，如果支付宝只是一个通道，或者说只是导入了一种网络流量，资金还是在中信银行的体系内，只不过是把实体介质的信用卡换成了一个没有实体载体的电子账户的概念，那么它们还不涉及到创造新的基础货币。

但与此同时，李莹还称，如果第三方支付通过吸收存款、发放贷款和办理结算三者结合，就有可能创造新的基础货币。这取决于账户（虚拟信用卡账户）是第三方的账户，还是银行的账户。理论上来说，比如它是基于第三方支付账户，则不受存款准备金等监管的约束，才有可能创造新的基础货币，关键看具体运作模式。

换句话说，如果“虚拟信用卡”的授信主体是第三方支付平台，那信用源头为非政府或金融体系。第三方支付平台相当于为网络消费者创造了“基础货币”，且客户能用这种货币进行实物购买，短期内会对现行人民币体系产生影响。

由于虚拟信用卡目前并未推出，其具体运作模式尚不得而知。

“货币是央行发行的，信用卡本身创造了货币，但不是基础货币。”而在中央财经大学金融学院教授郭田勇看来，无论是第三方机构还是银行提供授信，信用卡的本质都不会改变，两者的区别只是有没有介质的问题。