第二条是第三方移动支付的路线，以线上手机移动支付业务为主，有3个方面的生态系统产生：1、以电商平台为依托，2、以社交商务平台为依托，3、以行业供应链信用支付平台为依托。

第三条移动支付电子化路线是通信运营商自身，或者与中国银联合作的移动支付业务，以手机钱包方式开始线上线下的移动支付业务。

三条平行的移动支付电子化路线，我们认为将会产生：1、商业银行手机银行加上NFC移动支付生态圈。2、移动电商支付生态圈，如支付宝。3、移动支付生态圈，如微信支付。4、行业供应链信用服务支付圈。5、依托线下POS、ATM的通信运营商，或者与中国银联合作的NFC支付商。

需要说明的是，依托电商、社交移动支付生态圈，系统性的竞争已经开展了，像今年初的微信红包、快的与嘀嘀打车之争，发展移动支付的工作显得零敲碎打、广种薄收，通信运营商与金融机构有了初步的合作，但尚未形成紧密合作。另外，这五类初生状态的生态系统并不是定位分明的，微信的公众号也能够成为商业银行开展网络金融业务的双边市场平台，所以他们之间是竞争、渗透、合作的关系。

我国的移动支付电子化建设主体，除了上面提到的三大系统性服务提供者之外，还应该注意政府的角色。

首先，有经济实力和前瞻性眼光的地方政府，将会以智慧城市建设、信息化消费、促进政府服务转型为抓手，大力支持本地专业化服务的企业，开展区域性移动支付生态平衡的效益，通过移动支付潜入到城镇市民社会化生活产品之中，提供各类公共事业服务缴费、公交便民服务交费、旅游投融资等以移动支付为基础的服务，他们也将为构成我国移动支付业务开展的重要补充。

我们观察到，部分地方政府手机一卡通移动支付技术路线，线上支付方式的移动互联网收单，线下则是NFC与RFID技术，这方面给了我们一个重要的启迪，其实不纠结于人民银行是否放开二维码技术线下支付，互联网支付机构可以选择NFC或者RFID技术，特别是NFC1这个技术的出现，国外的Paypal已经注意开展参考了。这样实现，更安全也更有利于线下资源的共享与合作共享。

2014年，我们认为市场各主体全面进入移动支付前沿阵地，现在仍然在跑马圈地，培养消费者移动支付消费文化习惯的阶段，创新、竞争、博弈、收购、O2O等词汇，将会充斥于媒体，是否会是一场赢者通吃的赛跑，鹿死谁手有待观察。

三、移动支付发展路线观点

总的来看，移动支付是一个高科技新兴产业发展逐步成型的问题，市场各主体都有很大的积极性，各方都知道移动支付对各方而言是业务变化的一次重大洗牌，谁也不愿做一个移动支付业务增长阶梯的落伍者。所以，政府的基本理念是政策引导、市场推动，由于移动支付生态系统有着不同的技术路径依赖基因，散户的商圈建设会有根本性的本质改观，预估我国的金融IC卡以NFC手机散户进场受理环境能够建成。

其竞争性最大特点在于信用担保，供应链资金归集、信用电子等信用支付的场景，支付帐户可以是第三方，也可以直接保定银行卡快捷支付，大多数取得移动电话支付牌照的互联网第三方支付机构的共性问题，是苦恼线上优势如何转换到线下，二维码支付是O2O概念下可解其忧的重要支柱，成本低廉但不安全，用它把线下收单业务转换成线上收单，是延伸威慑地带的监管套利，所以没有密码认为的二维码技术不可以作为可信支付技术在线下大范围推广。

我国的移动支付发展目标方向应该是，促进移动金融服务与金融IC卡融合，商业银行、通信运营商、中国银联的NFC移动支付电子化路线为主导，第三方支付机构、地方性区域性移动支付电子化路线为补充，实现优势互补、多方共赢。

需要指出的是，对于这三条移动支付电子化路线从人民银行的角度看是一视同仁的，在中国有着4千多万家中小微商户及个体商户，是一个巨大的零售市场，长期以来得不到商业银行的重点关注。从互联网支付机构的发展历程看，电商、社交移动移动支付路线会拥有巨大的发展空间。