一位券商研究人士分析，就产品特征而言，兴业银行直销银行的目标，除了留住现有客户外，更多可能是希望通过其便捷性，将其他银行客户迁到该行，而民生银行则可能更专注于现有客户。

该券商研究人士认为，由于直销银行在国内刚刚推出，尚在摸索阶段，各家银行业务模式还不十分清晰，必须形成各自的业务模式，才能持续发展。

任新明并不这样认为。他表示，华润银行直销银行战略非常明确，并且有自身独特优势，这一优势特色就是华润集团的产融协同战略。未来其业务发展紧紧围绕产融协同，首先瞄准的是华润集团员工，其次是其关联方。

华润银行董事长蒋伟此前也曾表示，以华润集团的产业为基础，可以清晰地摸清上下游客户的金融需求，把既有客户转化成银行可以提供服务的优质客户。

资料显示，目前华润集团业务涵盖地产、零售、医药、金融等七大板块，旗下员工总数达到42万，而上下游客户数量更为庞大，他们本身就有着各种各样的金融需求。

“现在行里对直销银行的考核，不是做了多少客户，而是多少华润集团员工成了我们的客户。”任新明说。

按照计划，珠海华润银行直销银行制定了“三步走”的策略，第一步是将华润集团员工转化为银行客户；第二步则是围绕华润集团上下游客户的需求，提供有针对性的金融服务；最后才是面向整个市场。

开户面签尚难突破

上述券商研究人士对《第一财经日报》记者分析，在各家银行纷纷推出直销银行，而且产品趋同的情况下，客户体验和收益率将成为最为重要的因素。而各家银行的余额理财产品，在体验上可能要略逊于余额宝。

目前，民生银行“如意宝”7天年化收益率为5.04%，兴业银行“兴业宝” 上线之初收益率一度达到7%以上，目前则为4.518%，珠海华润银行则表示其直销银行理财产品收益为活期存款的10多倍，但没有公布具体收益。

上述券商研究人士认为，对于中小银行来说，直销银行确实可以弥补网点较少的不足，并节约大量成本，但直销银行是网上开户，监管层对此并未明确表态，这是直销银行需要面对的问题。

上述股份制银行人士对《第一财经日报》记者分析，直销银行除了要便捷、有特色，还要解决安全问题，而安全又是最难解决的。“按规定，银行开户必须面签，如何解决开户限制，是直销银行最难突破的地方。”